Годовая доходность быстро возрастает за счет накопленного во второй половине прошлого и начале нынешнего года результата. К примеру, только за неполный январь портфель прибавил уже 1,5%.
В наступившем году от портфеля мы планировали получить +/-14%, и десятая часть пути уже пройдена.
Внутренняя доходность портфеля (доходности к погашению входящих в него облигаций и доходность размещения денег в РЕПО с ЦК) постепенно опускается, она уже немногим превышает 16%. И в феврале снизится более заметно, видимо, к 15% годовых. Хотя и такая внутренняя доходность не нарушает плана по достижению 14% по году.
Портфель сохраняет большую долю денег. Сейчас она 15%, и может еще увеличиться. Ставка их размещения на данный момент – около 7,1% годовых. Существенно меньше, чем доходности облигаций, но как компенсация за балансир неплохо. Деньги помогут снизить потери от коррекции. Которая в будущем, возможно, близком обязательно будет.
Сделок достаточно много. Все они приведены на иллюстрации, отображающей состав портфеля. Все сделки будут совершаться в течение 5 ближайших сессий, включая сегодняшнюю, равными частями по рыночной цене. Исключение – облигации ЛК Роделен, в них доля снижается на 0,1% от активов, и это завершение снижения, начатого на прошлой неделе, доля снизится сегодня.
Цель сделок прежняя – рост диверсификации портфеля при повышении его кредитного качества. Время для работы с качеством – подходящее.
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов | YOUTUBE | VK | Smart-lab.ru